重生2010从投资小米开始第129章 白色双雄价值绽放

盛夏资本市场的热度与窗外的气温一同攀升。

在澈资本的战略研讨室内一场关于传统制造业价值的深度讨论正在进行。

巨大的屏幕上并排展示着格力电器 和美的集团 的财报数据、股价走势与产业链图谱。

林澈站在屏幕前激光笔的红点精准地落在两家公司的LOGO上。

会议室里坐着李娜、陈默以及研究部的几位骨干他们面前摊开着厚厚的行业分析报告。

“我知道在比特币的疯狂、新能源的憧憬和科技股的性感故事面前白色家电显得有些‘传统’甚至‘过时’。

”林澈开门见山目光扫过在场众人“但投资的真谛在于发现被市场暂时忽略或错误定价的价值。

而现在这两家公司正站在一个极其有利的节点上。

” 他示意李娜开始汇报。

李娜调出精心准备的PPT条理清晰地阐述核心逻辑： “林总的判断基于三个层面。

第一明确的房地产后周期红利。

”她切换图表展示出过去几年的商品房销售面积数据与家电销量的滞后关联图。

“2015至2016年是上一轮房地产销售的高峰期根据历史数据家电消费通常会滞后地产销售1-2年。

现在正是这批新房集中交付、装修并产生大家电采购需求的爆发期。

空调、冰箱、洗衣机作为必需品将直接受益。

” “第二不可忽视的全球化布局与营收韧性。

”李娜指向另一组数据“无论是格力还是美的其海外营收占比均已超过40%。

这意味着它们不再仅仅是中国的家电龙头而是具备全球竞争力的制造业巨头。

多元化的市场结构有效对冲了单一经济体波动的风险也为增长打开了第二曲线。

” 陈默摸着下巴提出疑问：“娜姐道理是这个道理。

但家电行业不是早就杀成红海了吗？增长空间还有多大？利润率能保证吗？” “这就是我要说的第三点也是林总最为看重的——高耸的护城河与卓越的盈利能力。

”李娜切换画面展示出两家公司令人惊叹的财务指标“格力电器近五年的平均ROE（净资产收益率）超过30%美的集团也维持在25%以上。

这种持续为股东创造价值的能力在整个A股市场都堪称顶尖水平。

” 林澈此时接过话头走到台前：“陈默的疑问很好。

他们的护城河在哪里？在于几十年如一日锻造的品牌公信力在于遍布全国、深入乡镇的、坚不可摧的线下渠道网络在于对核心零部件（如格力对压缩机的深耕）的技术专利壁垒也在于规模效应带来的成本控制能力。

这些要素叠加构成了一个后来者极难逾越的屏障。

” 他建立了一个完整的投资逻辑框架： 房地产后周期需求释放（短期驱动） + 全球化布局平滑风险（中期支撑） + 高ROE与深厚护城河（长期基石） = 业绩确定性极高的优质资产。

“更重要的是”林澈的语气带着一丝对市场风向的敏锐洞察“当前监管层反复倡导‘价值投资’、‘脱虚向实’。

像格力、美的这样业绩稳健、分红慷慨、专注于主业的实体制造业龙头完全符合这一导向。

它们正在成为保险资金、社保基金、以及通过沪港通涌入的外资等长线资金配置的核心标的。

这些‘聪明钱’的持续流入将为股价提供坚实的支撑并推动其估值体系的重构。

” 他最终下达了决策：“基于以上判断我们将白色家电龙头列为重点配置方向。

建仓格力电器与美的集团初始投入资金各5000万元人民币总计1亿。

采取分批买入策略着眼于长期持有分享其业绩增长与估值提升的双重收益。

” “明白！”研究团队和李娜等人齐声应道迅速开始执行。

随后的几个月市场完美地印证了林澈的判断。

在业绩超预期、高分红方案以及长线资金持续买入的推动下格力电器的股价从建仓成本约30元一路稳健上行最高涨幅达到90%；美的集团也从约35元的成本区域实现了74% 的可观涨幅。

澈资本在这两只股票上的总投资回报极为丰厚。

按照峰值计算1亿元的总投入带来了超过8000万元的浮动盈利充分展现了价值投资的威力。

看着账户里扎实增长的盈利陈默由衷叹服：“澈哥以前总觉得这种大白马涨得慢现在才发现这才是真正稳稳的幸福啊！逻辑清晰睡得踏实。

” 也正是在这个时期媒体上开始回顾几年前那场着名的“10亿赌约”。

2013年在央视的年度经济人物典礼上格力电器董事长董明珠与小米集团董事长雷军立下赌局赌的是五年后小米的营收能否超过格力。

林澈看到相关报道时脸上露出了玩味的笑容。

他拿起手机找到了雷军的号码拨了过去。

电话很快接通那边传来雷军一如既往充满活力的声音：“阿澈怎么有空找我？是不是又看到了什么好项目？” 这章没有结束请点击下一页继续阅读！。

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